• Dankzij deze transformerende overeenkomst kan EG Group zich richten op internationale groei en de energietransitie naar alternatieve brandstoffen en het opladen van elektrische voertuigen
• De opbrengsten van de transactie zullen worden gebruikt om schulden af te lossen, waardoor de nettoschuld aanzienlijk wordt verminderd en het mogelijk wordt gemaakt om 3,2 miljard dollar aan leningen te verlengen tot februari 2028 onder aanpassing en verlenging van de transactie.

EG Group bevestigt vandaag dat het de verkoop van het grootste deel van de Britse en Britse brandstof-, foodservice-, kruideniers- en merchandiseactiviteiten aan Asda heeft afgerond voor een contant bedrag van £2 miljard ($2,5 miljard).

EG Group blijft actief in de VS, Australië, Duitsland, Frankrijk, Italië, Nederland, Luxemburg en België, evenals in 32 locaties in het Verenigd Koninkrijk. Volgens de voorwaarden van de transactie zal het bedrijf ook bepaalde foodservice-merken behouden, waaronder Cooplands, zijn volledige bakkerijbedrijf, evenals franchisebedrijven met de merken Starbucks, KFC, Sbarro, Chaiiwala en Cinnabon. Dit is weerspiegeld in de definitieve aankoopprijs.

De overeenkomst vertegenwoordigt een transformerende stap voor EG Group en versterkt haar platform om verder te investeren in haar bewezen en succesvolle strategie om foodservice, kruidenierswaren en merchandise uit te rollen en daarmee multifunctionele gemakswinkels te creëren op haar internationale vestigingen. De Group zal ook zijn strategie voortzetten om opkomende brandstoffen en EV-laders, onder zijn eigen merknaam, evpoint, in te zetten in het bestaande netwerk van locaties, evenals op locaties van derden.

De opbrengst van $2,5 miljard uit deze transactie – samen met de netto-opbrengst van $1,4 miljard uit de recente sale & lease back-transactie in de VS en de netto-opbrengst van $43 miljoen uit de verkoop van niet-kernactiviteiten in de VS – zal worden gebruikt om schulden af te lossen, waardoor de Group de nettoschuldgraad aanzienlijk te kan verminderen, in lijn met het eerder aangekondigde financiële beleid en de strategie voor schuldafbouw.  Door de afronding van de Britse transactie kan de Group het proces voltooien om de resterende $3,2 miljard aan termijnleningen aan te passen door de verlenging van de vervaldatum tot februari 2028, die in juni werd geprijsd en toegewezen. De Group blijft zich inzetten om de resterende looptijden binnen 12 tot 15 maanden na hun vervaldata aan te pakken en op de korte tot middellange termijn een veelvoud van ongeveer vier keer de nettoschuldgraad van ongeveer vier keer te bereiken.

EG Group is vandaag ook verheugd om de lancering aan te kondigen van een termijnlening B van maximaal $ 500 miljoen als aanvulling op bestaande termijnleningen met vervaldag in februari 2028 (de "Transactie"), met verdere herfinancieringen die zullen volgen. De opbrengsten van de transactie zullen worden gebruikt om de resterende looptijden van 2025 deels te herfinancieren.

De Group blijft een toonaangevende wereldwijde gemaksretailer, met een jaaromzet van meer dan $25 miljard en een EBITDA van ruim $1 miljard, verspreid over 5.500 locaties.  De Waterside-kantoren in Blackburn, VK, zullen blijven fungeren als het wereldwijde hoofdkantoor en gedeelde servicecentrum voor de Group.

Zuber Issa CBE, mede-CEO en mede-oprichter van EG Group, verklaarde:

 “De verkoop van het grootste deel van de Britse activiteiten van EG Group aan Asda vertegenwoordigt een belangrijke strategische stap voor het bedrijf, waardoor het EG de voortdurende uitrol van zijn succesvolle strategie voor gemaksretail, brandstof- en foodservice kan ondersteunen en innovatie kan stimuleren om de consumentenervaring te transformeren. Dit omvat de voortdurende investeringen en uitbreiding van de EV-laadactiviteiten, evpoint, evenals de infrastructuur voor de detailhandel in waterstof en andere duurzame brandstoffen, die wij blijven zien als een belangrijke zakelijke mogelijkheid.

“Na deze transactie en de verlenging van de looptijden van de schulden tot februari 2028 zal EG Group profiteren van een duurzame kapitaalstructuur waarop kan worden voortgebouwd voor de toekomst.

“Ik wil graag alle EG-collega’s bedanken voor hun voortdurende harde werk en degenen die naar Asda overstappen bedanken voor hun bijdrage aan het succes van EG en hen het beste wensen voor de toekomst. We kijken ernaar uit om onze strategie voor 2024 met vertrouwen uit te voeren.”

Lord Stuart Rose, voorzitter van EG Group, verklaarde:

“De transactie is een belangrijke mijlpaal voor beide bedrijven.  EG Group kan zich concentreren op internationale groei, ondersteund door zijn versterkte balans, terwijl Asda zijn gemakswinkeluitrol op bewezen, goed geïnvesteerde sites kan versnellen.

“Er is nu een duidelijke kans om te groeien en het internationale bedrijf op te bouwen en er tegelijkertijd voor te zorgen dat EG een cruciale rol speelt in de energietransitie.”