EG Group is verheugd aan te kondigen dat het heeft ingestemd met een sale-en-leasebackconstructie van een deel van haar vestigingen aan de oostkust van de Verenigde Staten van Amerika (VS). Dit is verkocht aan Realty Income Corporation, voor een bruto bedrag van ongeveer $1,5 miljard.

Deze portefeuille – die EG Amerika zal blijven exploiteren en verhandelen – omvat 415 winkelactiva onder de merken Cumberland Farms, Fastrac, Tom Thumb en Sprint. EG Group ontving veel belangstelling van meerdere investeerders, zeker gezien de aantrekkelijke voorwaarden.

De transactie zal naar verwachting in het tweede kwartaal van 2023 worden afgerond, onder voorbehoud van de gebruikelijke sluitingsvoorwaarden. De Groep zal de netto-opbrengsten gebruiken om schulden af te lossen. De activa vertegenwoordigen slechts ca. 15% van het totale eigendom van de Groep in 10 markten. Dit geeft aan hoe haar vastgoed wereldwijd nog steeds wordt ondersteund door sterke activa. Na afronding zal EG een initiële huur van $ 103 miljoen per jaar betalen voor deze activa. Op donderdag 9 maart 2023 zal  tijdens de EG Group’s beleggersmeeting meer informatie worden verstrekt.

Deze transactie volgt op de toezegging van het management om de schulden te verminderen en zodat vrije kasstromen gegenereerd kunnen worden, zoals in november 2022 werd gecommuniceerd in de Q3 beleggersmeeting van EG Group. 

Zuber Issa, CBE mede-oprichter en co-CEO van EG Group, zei hierover: "De aankondiging van vandaag illustreert de vooruitgang die we blijven boeken om een robuuste kapitaalstructuur te bereiken voor de middellange termijn die uiteindelijk onze langetermijnstrategie zal ondersteunen. Dit vormt een belangrijke eerste stap in dit proces."

Het beursgenoteerde Realty Income is een S&P 500-bedrijf dat is gestructureerd als een vastgoedbevak. De maandelijkse dividenden worden ondersteund door de cashflow van meer dan 12.200 vastgoedobjecten die voornamelijk in het bezit zijn onder langlopende nettohuurovereenkomsten met commerciële klanten.

EG werd geadviseerd door Eastdil Secured, de wereldwijde vastgoedinvesteringsbank, evenals Barclays, Latham & Watkins, Skadden, Arps, Slate en Meagher & Flom, Rothschild & Co en EY.