EG Group a le plaisir d'annoncer sa décision de procéder à la cession-rétrocession d'un portefeuille de ses sites sur la côte Est des États-Unis d'Amérique (USA) à Realty Income Corporation pour un montant brut d'environ 1,5 milliard de dollars.

Cependant, EG America continuera d'exploiter ce portefeuille qui compte 415 magasins sous les enseignes Cumberland Farms, Fastrac, Tom Thumb et Sprint. De nombreux investisseurs prestigieux se sont montrés très intéressés et EG Group a obtenu des conditions très avantageuses pour la transaction.

Celle-ci devrait être finalisée au deuxième trimestre 2023, sous réserve des conditions habituelles. EG Group remboursera sa dette avec le produit net de la vente. Ces actifs ne représentent qu'environ 15 % de l'ensemble des biens détenus en pleine propriété par le groupe sur dix marchés, preuve que son patrimoine demeure soutenu par des actifs solides à l'échelle mondiale. Après la vente, EG paiera un loyer initial de 103 millions de dollars par an pour ces actifs. Tout complément d'information sera communiqué aux investisseurs lors de la conférence téléphonique d'EG Group du jeudi 9 mars 2023 destinée à faire le point sur les résultats du quatrième trimestre et de l'année 2022.

Cette transaction est conforme à l'engagement de la direction de réduire l'effet de levier net total par la réduction de la dette et la génération de flux de trésorerie disponibles, comme indiqué en novembre 2022 dans la note d'information commerciale du troisième trimestre d'EG Group.

« L'annonce d'aujourd'hui confirme les progrès que nous continuons à faire pour parvenir à une structure de capital solide à moyen terme qui soutiendra notre stratégie à long terme. Elle représente une première étape importante dans ce processus. », a expliqué M. Zuber Issa, cofondateur de CBE et codirecteur général d'EG Group.

Realty Income est une société du S&P 500, cotée à la bourse de New York et structurée comme un fonds d'investissement immobilier. Ses dividendes mensuels découlent d'un flux de trésorerie provenant de plus de 12 200 biens immobiliers principalement détenus à titre de contrats de location nette à long terme avec des clients commerciaux.

Le conseil d'EG dans le cadre de cette opération était assuré par Eastdil Secured, la banque d'investissement spécialisée dans l'immobilier, ainsi que par Barclays, Latham & Watkins, Skadden, Arps, Slate et Meagher & Flom, Rothschild & Co et EY.