EG Group oggi ha annunciato la vendita ad Asda della maggior parte  dei suoi asset nel settore carburanti, ristorazione e convenience nel Regno Unito e in Irlanda per un valore di 2,27 miliardi di sterline (2,8 miliardi di dollari).

Questa operazione rappresenta un importante passo per il Gruppo e rafforza la sua posizione consentendogli di investire ulteriormente nella sua collaudata e vincente strategia di espansione nei settori della ristorazione e del convenience per sviluppare punti vendita al dettaglio multifunzionali su tutte le sue proprietà. Inoltre, il Gruppo accelererà la sua strategia di distribuzione di carburanti alternativi incluso lo sviluppo di punti di ricarica per veicoli elettrici grazie al suo marchio proprietario “Evpoint” attraverso la rete di punti vendita esistenti e e su siti terzi.

Il ricavato di questa operazione, insieme al netto di 1,4 miliardi di dollari derivante dal recente accordo di Sales e Leaseback effettuato negli Stati Uniti, verrà utilizzato per rimborsare parte del debito societario e ridurre la leva finanziaria netta di Gruppo al di sotto del multiplo 5x dell’EBITDA di Gruppo, in linea con la politica finanziaria e la strategia di riduzione del debito annunciate di recente. Il Gruppo affronterà le prossime scadenze contrattuali a tempo debito e metterà in atto una struttura di capitali volta a soddisfare le esigenze di medio periodo, come comunicato nella presentazione dei risultati del quarto trimestre 2022. Il Gruppo conferma il suo impegno a raggiungere nel breve termine un multiplo della leva finanziaria netta di circa 4x dell’EBITDA di Gruppo.

EG Group continuerà a operare negli Stati Uniti, nonché in Australia, Germania, Francia, Italia, Paesi Bassi, Lussemburgo e Belgio, oltre a mantenere circa 30 punti vendita nel Regno Unito (compreso il primo punto vendita Euro Garages a Bury, Lancashire) situati vicino alla sede centrale del Gruppo, spesso utilizzati per sperimentare innovazioni. Il Gruppo manterrà anche i punti vendita a marchio Cooplands Bakery e anche alcuni marchi di ristorazione ancora in negoziazione.

Il Gruppo rimarrà uno dei principali rivenditori al dettaglio di generi alimentari a livello mondiale, con un fatturato annuo di oltre 25 miliardi di dollari e un EBITDA di oltre 1 miliardo di dollari, distribuito su 5.500 punti vendita e sostenuto da proprietà immobiliari del valore di circa 6 miliardi di dollari. Gli uffici di Waterside a Blackburn, nel Regno Unito, continueranno a ospitare la sede legale globale e il centro servizi condivisi del Gruppo. La conclusione della transazione è prevista per il quarto trimestre del 2023.

Zuber Issa CBE, co-fondatore e co-CEO di EG Group, ha commentato:

"Quest'accordo con Asda rappresenta un passo strategico importante per EG Group. In seguito a questa vendita, EG Group beneficerà di una situazione patrimoniale notevolmente rafforzata, a sostegno di una strategia vincente nel settore dei convenience retail, dei carburanti e dei servizi di ristorazione e dell'innovazione per trasformare l'esperienza dei consumatori. Questo approccio prevede il continuo investimento e l'espansione del nostro business nella fornitura di punti di ricarica di veicoli elettrici, Evpoint, nonché l'infrastruttura di vendita al dettaglio di idrogeno e altri carburanti sostenibili, che continuiamo a considerare un'importante opportunità per il futuro.

"Sono sicuro che le nostre attività nel Regno Unito e in Irlanda si rafforzeranno sempre di più sotto il controllo di Asda. Negli ultimi 22 anni abbiamo costruito un'azienda di cui sono estremamente orgoglioso ed EG Group continuerà a mantenere una presenza importante nel Regno Unito, supportando il business globale dalla nostra sede di Blackburn.

"Desidero ringraziare tutti i nostri colleghi, impegnati in ogni settore dell'azienda, per il loro impegno e per la dedizione al lavoro dimostrati nel corso degli anni; ora guardiamo avanti per continuare a sviluppare e implementare la nostra strategia di successo."

 Stuart Rose, il Presidente di EG Group ha dichiarato:

"Zuber e Mohsin Issa hanno dedicato gli ultimi due decenni a creare il miglior business di convenience retail del Regno Unito. Il loro straordinario percorso di crescita da una sola stazione di servizio alla creazione di un business globale riflette la loro visione e capacità di essere un vero e proprio elemento di disturbo nel settore delle aree di servizio, trasformandole in destinazioni a sè stanti con ristorazione, caffetterie e convenience store. In seguito a questa operazione, l'azienda continuerà a essere presente in nove Paesi, con un'attività ancora più solida, in grado di concentrarsi sulla crescita internazionale."

 Gary Lindsay, Managing Partner di TDR Capital, ha affermato:

"La vendita ad Asda delle attività di EG Group nel Regno Unito e nell'Irlanda è strategicamente valida per entrambe le parti e consentirà a EG Group di accelerare la propria crescita in mercati chiave come Europa, Stati Uniti e Australia.

"Il Gruppo ha sviluppato un modello di successo nel Regno Unito per lo sviluppo di location “one-stop shop” che combinano vendita al dettaglio, carburante e servizi di ristorazione ed esistono significative opportunità nella creazione di valore dall'implementazione di questo modello in tutte le proprietà globali.

"Il Gruppo rimane all'avanguardia nello sviluppo delle aree di servizio del futuro e nello sviluppo continuo di carburanti alternativi e di infrastrutture per la ricarica dei veicoli elettrici".