EG Group a annoncé aujourd'hui un accord de cession à Asda de la majorité de ses activités au Royaume-Uni et en Irlande dans le domaine des carburants, de la restauration, de l'épicerie et des marchandises pour 2,27 milliards de livres sterling (2,8 milliards de dollars).

Cette transaction constitue une étape décisive pour le groupe. En effet, elle lui donne les moyens d'investir davantage dans sa stratégie fructueuse de déploiement de services de restauration, d'épicerie et de marchandises afin de créer des sites de commerce de proximité polyvalents dans l'ensemble de son portefeuille de magasins. Le groupe entend aussi accélérer sa stratégie de déploiement de carburants alternatifs et d'evpoints, sa propre marque de bornes de recharge pour véhicules électriques, tant sur son réseau de sites existants que sur des sites tiers.

Le produit cette vente ainsi que le produit net de 1,4 milliard de dollars provenant de la récente vente et cession-bail aux États-Unis serviront à rembourser la dette et l'effet de levier net du groupe tombera en dessous de 5 points, conformément à la politique financière et à la stratégie de désendettement récemment annoncées. EG Group trouvera en temps opportun les moyens de gérer les échéances à venir et à mettre en place une structure de capital pour le moyen terme, comme indiqué lors de la conférence téléphonique sur les résultats du quatrième trimestre 2022. Il vise un effet multiplicateur net de 4 fois à court terme.

EG Group poursuivra ses activités aux États-Unis, en Australie, en Allemagne, en France, en Italie, aux Pays-Bas, au Luxembourg et en Belgique, tout en conservant une trentaine de sites au Royaume-Uni (dont le premier site d'Euro Garages à Bury) qui sont proches du siège du groupe et fréquemment utilisés pour tester des innovations. L'activité de boulangerie de Cooplands et de certaines autres marques de services alimentaires ne font également pas partie de la cession.

Le groupe restera un leader mondial de la distribution de proximité avec un chiffre d'affaires annuel de plus de 25 milliards de dollars et un excédent brut d'exploitation de plus de 1 milliard de dollars sur 5 500 sites, et un patrimoine immobilier en pleine propriété d'une valeur d'environ 6 milliards de dollars. Les bureaux de Waterside à Blackburn, au Royaume-Uni, resteront le siège mondial et le centre de services partagés du groupe. La transaction devrait être finalisée au quatrième trimestre 2023.

Voici comment Zuber Issa CBE, cofondateur et codirecteur général d'EG Group, a commenté l'événement :

« Cette transaction avec Asda constitue une étape stratégique importante pour EG Group. Cette cession renforcera considérablement le bilan de EG Group, qui pourra ainsi poursuivre la mise en œuvre de sa stratégie fructueuse en matière de commerce de proximité, de carburants et de services alimentaires, et favoriser l'innovation pour transformer l'expérience du consommateur. Le groupe investira et développera notamment evpoint (son activité de recharge de véhicules électriques), ainsi que l'infrastructure de vente au détail d'hydrogène et d'autres carburants durables, qui reste à nos yeux une opportunité importante pour l'avenir.

Je suis persuadé que l'activité ira de mieux en mieux au Royaume-Uni et en Irlande sous l'égide d'Asda. Nous bâtissons, depuis 22 ans, une entreprise dont je suis extrêmement fier. EG Group continuera à maintenir une base importante au Royaume-Uni et à soutenir l'activité mondiale à partir de notre siège de Blackburn.

Je tiens à remercier tous nos collègues pour leur travail acharné et leur dévouement au fil des ans. Nous comptons poursuivre le développement et la mise en œuvre de notre remarquable stratégie. »

Stuart Rose, président d'EG Group, a déclaré ceci :

« Zuber et Mohsin Issa ont consacré les deux dernières décennies à la création de la meilleure entreprise de commerce de proximité du Royaume-Uni. Leur parcours, d'un seul site à la création d'une entreprise mondiale, a été extraordinaire et reflète leur vision et leur capacité à innover radicalement sur le marché des stations-service en transformant ces lieux en destinations à part entière avec de la nourriture, du café et des produits de première nécessité. Après ce rachat, le groupe restera présent dans neuf pays, sera encore plus fort et pourra se concentrer sur sa croissance internationale. » 

Pour Gary Lindsay, associé directeur de TDR Capital,

« La vente de l'activité EG au Royaume-Uni et en Irlande à Asda est une démarche stratégique pour les deux parties et permettra à EG Group d'accélérer sa croissance sur des marchés clés tels que l'Europe, les États-Unis et l'Australie.

Le groupe a mis au point un modèle réussi au Royaume-Uni pour développer des sites à guichet unique qui combinent le commerce de proximité, les carburants et les services alimentaires.

EG Group reste à la pointe du développement des stations-service du futur et poursuit le développement des carburants alternatifs et de l'infrastructure de recharge des véhicules électriques. »